После длительного периода, повышения процентной ставки управляющим Банка Израиля с почти нулевой отметки в 0,1%, она дошла до 4,75%, Основная процентная ставка составляет 6,25%.
Фото: сайт Банка Израиля.
В 2022 году праздник закончился. После окончания коронокризиса ,накопившиеся средства общественность начала тратить на все, что угодно. Кроме того, разразившаяся война между Россией и Украиной создала проблемы в цепочках поставок и, в сочетании с другими факторами, инфляция начала расти в Израиле и в мире. Инфляция достигла своего пика в Государстве Израиль, составив около 5,3%, уровень , которого не было в нашей стране на протяжении десятилетий.
В течение многих лет в Государстве Израиль существовали нулевые процентные ставки, экономические условия были превосходными, экономический рост ускорялся, а инфляция была низкой и находилась в диапазоне Банка Израиля. Добавим к этому тот факт, что в США процентная ставка также была очень низкой и, таким образом, мы получили около 12 лет нулевых процентных ставок, что ускорило рост за счет возможности брать кредиты на привлекательных условиях. Это позволило компаниям инвестировать в развитие бизнеса, брать кредиты для частного потребления и осуществлять инвестиции, такие как покупка недвижимости. Кроме того, конечно, доходы государства от нулевых процентных ставок влияют на развитие экономики, безопасности, транспорта и прочего.
Фото: сайт Банка Израиля.
Еще одним событием, которое сопровождало Государство Израиль в прошлом году, является ослабление шекеля по отношению к доллару. Ослабление шекеля было вызвано множеством причин, таких как повышение процентных ставок в США, правовая реформа и трата денег за рубежом, повышение процентных ставок в США и падение фондовых индексов в США, и, конечно же, война «Железных мечей», значительно ослабившая шекель по отношению к доллару (хотя и позже в борьба с шекелем снова стала резко усиливаться).
График доллар/шекель (фото:investing.com)
Все упомянутые причины вынудили управляющего Банка Израиля радикально и быстро поднять процентную ставку Банка Израиля с 0,1% до 4,75%, процентной ставки, на которой мы находимся в настоящее время на момент написания статья.
В последние недели раздались первые голоса, предполагающие, что снижение процентной ставки ближе, чем когда-либо, возможно, и это всего лишь вопрос нескольких недель или месяцев. Снижение процентной ставки , как и любой экономический цикл на сегодняшний день, вероятно, вызовет множество потрясений и изменений в израильской экономике, о которых важно знать каждому гражданину страны.
Так как же падение процентных ставок повлияет на израильскую экономику?
недвижимость —
Когда процентная ставка низкая, цены на недвижимость растут. Низкие процентные ставки напрямую влияют на стоимость ипотеки- взять ипотеку дешевле и проще, на рынок недвижимости выходит новая аудитория, а также это более выгодно инвестировать в недвижимость, при низкой процентной ставке.
Спрос увеличивается и, следовательно, цены растут.
Курсы иностранных валют —
Когда процентная ставка шекеля падает, иностранным инвесторам становится «менее выгодно» держать шекели, поэтому они продают шекели.
Продажа шекелей приводит к ослаблению шекеля по отношению к доллару, и поэтому цена доллара по отношению к шекелям вырастет.
Важно отметить, что на валютный курс влияет множество других факторов, поэтому могут быть и другие эффекты в противоположном направлении, поэтому не обязательно, что сценарий ослабления шекеля материализуется.
ставки по облигациям —
Когда процентная ставка падает, доходность государственных и корпоративных облигаций также падает, поэтому цены на облигации растут.
Важно помнить, что зависимость между доходностью облигаций и ценой облигаций обратная.
акции —
Фондовому рынку очень нравится среда с низкими процентными ставками.
В ситуации с низкими процентными ставками альтернативы инвестированию нет, банк платит меньше по депозитам, доходность облигаций низкая, финансовые фонды приносят низкую доходность.
Помимо этого, компании, котирующиеся на бирже, в большинстве берут кредиты. Проценты по кредитам будут ниже и, следовательно, компании будут более прибыльными.
Падение интереса = рост акций.
ипотека и кредиты —
В условиях процентных ставок стоимость получения кредита или ипотеки также снижается, процентные ставки становятся более привлекательными, и поэтому люди и компании более склонны брать кредиты для личного потребления или для создания/ведения бизнеса.
Проценты по кредиту, полученному в банке, обычно составляют прайм + некоторая маржа, которую банк берет. Когда процентная ставка снижается, прайм также соответственно снижается.
Полное раскрытие информации – статья не содержит рекомендации по совершению какой-либо инвестиционной операции или рекомендации по взятию кредита или какой-либо другой рекомендации.
Кроме того, нет уверенности в том, что процентная ставка действительно скоро упадет.
