В 1997 году представители 161 страны собрались в Киото, Япония, под эгидой «Рамочной конференции ООН по изменению климата» и приняли важное решение, в котором страны обязались сократить выбросы двуокиси углерода и пяти других парниковых газов, чтобы уменьшить глобальное потепление.
Каждая страна взяла на себя конкретное и определенное обязательство по сокращению выбросов.
Как и все, что связано с экономикой и политикой, даже такой важный вопрос столкнулся с огромными трудностями, подписание соглашения произошло примерно через два года в 1999 году, но реализация соглашений вступила в силу только в 2005 году, и то реализация была лишь частичной. И не все страны участвовали в сокращении выбросов.
По мере того, как идут годы, а глобальное потепление только усиливается все больше и больше, страны мира реализуют решения, принятые в Киото и на других климатических конференциях, проходивших в последующие годы, и кульминацией является конференция в Глазго, состоявшаяся в 2021 году. которые ускорили поле, о котором мы будем говорить здесь в статье, мы вернемся к этой конференции позже.
Выбросы углерода от электростанции
В Киото представители стран изобрели новый метод сокращения выбросов углерода или углеродных следов стран («Carbon Footprints») — метод называется «Carbon Offset» или на иврите «Carbon Offset» который реализуется через «Carbon Footprints». Кредиты».
На самом деле, чтобы сократить выбросы углерода, Штаты обязались, чтобы на каждое загрязняющее действие, которое происходит в их стране, должно быть произведено другое действие, которое сократит выбросы углерода в той же степени (посадка деревьев, строительство ветряных турбин или любое другое действие, которое снижает загрязнение) или, в качестве альтернативы, платить деньги за произошедшие выбросы углерода.
Если государство выберет второй вариант выплаты денег за выбросы углерода, ему придется покупать углеродные кредиты или кратко кредит.
Покупка кредита позволяет «загрязнить» выбросами углекислого газа или других токсичных газов в количестве 1 тонны выбросов парниковых газов, а взамен получатель денег, лицо, продавшее кредит, обязано совершить действие что снижает загрязнение на ту же величину, 1 тонну газовых выбросов на каждый проданный кредит.
На прошедшей в 2021 году конференции в Глазго, в которой приняли участие представители 197 стран, в том числе Государства Израиль, в котором нас представлял бывший премьер-министр Нафтали Беннет, были приняты важные решения, которые должны резко ускорить глобальные выбросы углерода, что придает огромный импульс проблеме углеродных кредитов.
Наиболее важным решением является сокращение выбросов углерода примерно на 45 % к 2030 году по сравнению с объемом выбросов, существовавших в 2010 году, и полное прекращение выбросов к 2050 году.
Нет сомнения, что реализация соглашения потребует широкого использования кредитов, поскольку страны-загрязнители и компании в своей области не могут так быстро достичь желаемой цели, а это означает, что страны будут продолжать так или иначе загрязнять окружающую среду и будут просто платить деньги за счет покупки кредитов кому-то еще, кто позаботится о компенсации выбросов за счет различных экологических проектов.
Идея Carbon Credits состоит в том, чтобы создать финансовый стимул для бизнеса, чтобы уменьшить свой углеродный след, поддерживая устойчивые проекты.
Покупая кредиты, страны и предприятия могут компенсировать свои выбросы и продемонстрировать свою приверженность устойчивому развитию и в то же время уменьшить объем загрязнения, которое они производят сами, чтобы сэкономить деньги на покупке кредитов, которые они обязаны соблюдать. решения, принятые на конференциях по климату.
Итак, как вы можете выйти на рынок в качестве частного инвестора?
- Добровольный рынок (VCM) — основан в основном на частных компаниях, которые инициируют экологические проекты и продают кредиты в основном компаниям и предприятиям, которым необходимо компенсировать производимые ими выбросы.
Проекты, конечно, утверждаются уполномоченными органами, а затем продаются на добровольном рынке брокерами и дистрибьюторами, чей бизнес заключается в продаже кредитов в обмен на какую-то комиссию.Существует несколько цифровых торговых арен, где вы можете покупать и продавать кредиты: AirCarbon Exchange, Carbon Trade Exchange (CTX), Xpansiv, Toucan Protocol.
Торговля на этих аренах требует больших навыков и понимания различных проектов, но также создает возможности для инвестиций в активы, которые еще не представлены широкой публике. - Обязательный рынок (CCM) — фактически это основной рынок углеродных кредитов, но он недоступен для широкой публики.
Обязательный рынок вытекает из решений, принятых на Киотской конференции: каждая страна получает свое распределение кредитов и передает их компаниям и предприятиям в соответствии с различными механизмами распределения. Компании могут загрязнять окружающую среду в соответствии с суммой полученных ими кредитов, Если они загрязняют меньше, они могут продать оставшиеся кредиты, а если они загрязняют больше, они должны покупать дополнительные кредиты. - Существует довольно много торговых площадок, где вы можете торговать кредитами на обязательном рынке, например: Система торговли квотами на выбросы Европейского Союза, Китайская биржа выбросов, Калифорнийско-Квебекская программа квот и торговли, но на данном этапе, согласно моему исследованию, они предназначены только для компаний.
Экспозиция через традиционную американскую фондовую биржу — в 2020 году впервые был запущен биржевой фонд под символом krbn, который следует за ценой углеродных кредитов.
Когда ETF был запущен, цена составляла около 20 долларов, сегодня он торгуется по цене 39 долларов и достиг своего пика почти в 60 долларов.
Кроме того, в конце 2022 года ETF распределил дивиденды в размере 10 долларов США на каждую единицу холдинга из излишков, накопленных в их фонде.
Есть еще несколько компаний, торгующихся на американской бирже, основным бизнесом которых является получение прибыли от операций с кредитами или создание зеленых проектов и продажа кредитов, надежность этих компаний на данный момент не ясна, поэтому я не буду их здесь упоминать. .
График цены сертификата krbn по состоянию на февраль 2023 года (около 40 долларов США), фото: investing.com
В заголовке статьи я сравнил углеродные кредиты с биткойнами, хотя между ними нет никакой связи, ни концептуальной, ни финансовой, но у них есть одна общая черта, которая может привести к резкому увеличению цены на углеродные кредиты. как это случилось с биткойном.
Для тех, кто не знаком с тем, как работает биткойн, скажем, что биткойн по определению ограничен в количестве, и общее количество всех биткойнов, которые когда-либо будут созданы в мире, составляет 21 миллион единиц, до сегодняшнего дня было замечено большинство биткойнов, около 18,6 миллиона. а в 2140 году будет добыт последний биткойн.
Каждые 4 года объем производства снижается наполовину, что известно как сокращение вдвое, и это по определению создает повышательное давление на его цену, спрос со временем увеличивается, но количество ограничено, а темпы производства замедляются.
В 2015 году для ускорения темпов сокращения выбросов было принято решение о внедрении механизма под названием «ограничение и торговля», означающего, что каждый определенный период сумма кредитов, распределяемых между странами, будет уменьшаться, пока не достигнет 0 в 2050 году.
Другими словами, спрос будет увеличиваться по мере того, как зеленый тренд становится все сильнее и сильнее, и нет сомнений, что именно к этому движется мир, предложение будет уменьшаться благодаря механизму «ограничения и торговли», поэтому возможно, что цена кредитов будет продолжать расти до тех пор, пока странам и компаниям вообще не станет невыгодно загрязнять окружающую среду.
Важно отметить, что в мире до сих пор нет регулируемого регулирования, нет обязанности принимать и использовать углеродные кредиты и нет законодательства по этому вопросу ни в одной стране.
Хотя довольно много стран приняли использование кредитов в той или иной форме, таких как США, Канада, Япония, Новая Зеландия, Европейский Союз, Южная Корея, Швейцария и даже Китай, но их использование до сих пор не регулируется законом.
Кроме того, из-за отсутствия регулирования важно, чтобы частные инвесторы не вкладывали средства в покупку кредитов на торговых аренах, которые не регулируются и не контролируются.
Отказ от ответственности:
В этой статье нет рекомендаций по выполнению каких-либо действий, а только мнение автора.
